عندما ندخل النصف الثاني من عام 2026، يمكن تلخيص تجربتي العملية، وكذلك تجربة زملائي، بكلمتين:غير سارة.
الزبائن يدفعون لمشاريع لا يمكن إيقافها، لا يمكن تأجيل مواعيد التسليم، ولا يمكن زيادة التكاليف.PCBs 20-30٪، 30٪-70٪ ، ومصنعي الرقائق في المرحلة السابقة يقومون أيضًا بتعديل الأسعار ، مع زيادة أسعار ASE (ASE Technology Holding Co. ، Ltd) بأكثر من 20٪.نحن في منتصف سلسلة التوريد؛ نحنيجب أن تقبل الزيادات في الأسعار، ولكن العملاء في الأسواق اللاحقة لا يريدون تحملها.يتم زيادة تكلفة BOM لكل وايد / بلوتوث وحدة بشكل سلبي، ويتم ضغط هامش الربح لدينا باستمرار.
والأكثر إثارة للقلق هو توقعات السوق الأقل تفاؤلاً. لقد تباطأ نمو إنترنت الأشياء للمستهلكين بشكل ملحوظ؛ ويبدو أن شبكة الواي فاي 7 واعدة ولكن معدل اختراقها هو 8٪ فقط؛ وعلى الرغم من سنوات من الضجة،ما زالت وحدات الذكاء الاصطناعي تمثل فقط نسبة مئوية من البضائع. أصبحت طلبات العملاء أكثر تفتتًا وعدم اليقين. في غضون ذلك، تفرض FCC الأمريكية حظرًا على مستوى المكونات، ومتطلبات الامتثال للاتحاد الأوروبيأصبحت أكثر صرامة، مما يجعل خيارات التصدير أضيق وأكثر تكلفة.
هذه المشاكل لا تحدث بشكل معزول، فهي نظامية وهيكلية. أريد تنظيم هذه الملاحظات والأفكار ليس للتنبؤ بانهيار الصناعة،إجراء مراجعة بأكبر قدر ممكن من الموضوعيةأين تكمن المشاكل وماذا يمكننا أن نفعل.
فيما يلي ملاحظات صناعية حقيقية من فريق أوفيكسين في منتصف عام 2026.
في يوليو 2026 ، أطلقت صناعة الوحدات على الموجة الأكثر كثافة لزيادة أسعار المكونات في السنوات الأخيرة ، مما يظهر اتجاه لارتداد التكاليف عبر سلسلة الصناعة بأكملها.
الـ PCBفي هذا القطاع ، رفعت الشركة الرائدة Kingboard Laminates وشركاتها المدرجة في أسهم A أسعارها10%-30%;أجهزة التذبذب الكريستاليةوشهدت القواعد زيادات10%-30%;نصف موصل للطاقةارتفعت Infineon وشركاتها المشاركة في أسهم A10% إلى 22%;MLCCموراتا رفعت أسعار خوادم الذكاء الاصطناعي ومنتجات السياراتبنسبة 10% - 40%;المحفزاتTDK وردةبنسبة 30%-70%;ومقاومةارتفعت شركة Thick Sound وشركاتها المدرجة في أسهم Aبنسبة 20 إلى 30%.
السبب الرئيسي يكمن في أسعار السلع الأولية خارج السيطرة: ارتفاع أسعار المعادن غير الحديدية مثل الذهب والفضة والنحاس والقصدير30% - 200%، في حين أن زيادات أسعار المكونات مثل PCBs، رقائق الذاكرة، المقاومات، مكثفات، محفزات، وIGBTs وصلت إلى أعلى من50%-800%وارتفع سعر الأقمشة الإلكترونية إلى ما يقرب من الضعف مقارنة بالنقطة المنخفضة في الربع الثالث من عام 2025.
عندما يمتد هذا الاتجاه إلى قطاع الوحدات ، يظهر نمط مختلف: "ارتفعت أسعار الطراز العالي بالفعل ، والأسعار المتوسطة إلى المنخفضة مستقرة مؤقتا ، والاتجاه لا يزال ينتشر.." تكلفة BOM لكل وحدة WiFi / Bluetooth ترتفع بشكل سلبي.
وبالإضافة إلى المكونات ، فإن سلسلة صناعة أشباه الموصلات بأكملها تعاني أيضًا من موجة زيادة في الأسعار. أعلنت شركة ASE العملاقة للتعبئة والاختبار رسمياً عن زيادات في الأسعار تتجاوز 20٪.أعلنت شركة "كوهيرنت" العملاقة لـ"فوسفيد الإنديوم" عن زيادة أسعار بنسبة 15 إلى 20% لـ"فوسفيد الإنديوم" العادي و30 إلى 40% لـ"الوافير البيتاكسيال" الراقيةرفعت شركة شين-إيتسو الكيميائية العملاقة للوفائف السيليكونية الأسعار بنسبة 5-8% للنماذج القياسية و18-22٪ لوفائف السيليكون الراقية.
وقد تولى مصنعو وحدات الشحن زمام المبادرة اعتبارا من 1 يوليو 2026، العديد من مصنعي وحدات الشحن سوف يرفعون أسعار خط منتجاتهم بأكملها بنسبة 15٪،مباشرة بسبب ارتفاع تكاليف PCBs، رقائق كربيد السيليكون، المقاومات، المكثفات، المرورات، والمعادن مثل النحاس والفضة.
بالنسبة لمصنعي وحدات WiFi / Bluetooth / PLC ، فإن ارتفاع التكاليف في كل مستوى من مستويات سلسلة التوريد يؤدي إلى تآكل هوامش الربح الضئيلة بالفعل.
وفقاً لبيانات تقارير الصناعةمتوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة في عام 2025 كان 21.3٪، بانخفاض8النقاط المئوية مقارنة بعام 2024، ويرجع ذلك أساسا إلى تآكل الأرباح بسبب ارتفاع أسعار الرقائق والمكونات.حافظت الشركات الرائدة على هوامش الربح الإجمالي فوق 26٪ بفضل اقتصادات الحجم وقدرات الشريحة التي طورتها، ولكن هوامش الربح لمصنعي الوحدات الصغيرة والمتوسطة الحجم يتم ضغطها باستمرار.
دخول عام 2026، ارتفاع أسعار المكونات الإلكترونية تجاوز بكثير مستوى عام 2025، والضغوط الهبوطية على هامش الربح الإجمالي سوف تزداد فقط.
في عام 2025، وصلت الشحنات العالمية من وحدات إنترنت الأشياء إلى 1.68 مليار وحدة، بزيادة سنوية بنسبة 31%.معدل نمو شحنات الوحدات لمنتجات إنترنت الأشياء الاستهلاكية (المنزل الذكي والأجهزة القابلة للارتداء) تباطأ إلى 12٪ساهم قطاع الإلكترونيات الاستهلاكية بأكثر من 50% من الشحنات، ولكن معدل نموه تباطأ إلى أقل من 5%.
على النقيضإن قطاعات إنترنت الأشياء (IoT) والإنترنت الصناعي تنمو بمعدل يصل إلى 22%- السوق تتحول من "الربط الشامل" إلى "التفريق بين السيناريوهات"والمصنعين الذين اختاروا الاتجاه الخاطئ سوف تواجه الضغوط المزدوجة من تقلص الطلب وحروب الأسعار.
يُنظر إلى WiFi 7 على أنها محرك النمو التالي للصناعة، ولكنمعدل دخولها في عام 2026 لا يزال أقل بكثير من التوقعات.
وتتوقع توقعات الصناعة أنسينمو انتشار شبكة الواي فاي 7 من 5% في عام 2025 إلى 8% في عام 2026كانت التكلفة الأولية لوحدة WiFi 7 أعلى بنسبة 12 دولارًا ، 40٪ من وحدة WiFi 6E ، ولكن من المتوقع أن تنخفض إلى أقل من 9 دولارًا بحلول الربع الرابع من عام 2026.
الخبر السار هو أن وحدات الواي فاي 7 دخلت مرحلة الإنتاج الضخم ونشرهاكشفت شركة GCI للعلوم والتكنولوجيا أن وحداتها لـ Wi-Fi 7 قد اجتازت شهادة العديد من العملاء الرائدين ودخلت مرحلة التسليم بالفئات الصغيرةومع ذلكالتناقض بين التكاليف المرتفعة ونسبة الانتشار المنخفضة لا يزال عقبة يجب على مصنعي الوحدات التغلب عليها.
وتعتبر وحدات الذكاء الاصطناعي الحافة محركًا جديدًا للنمو، حيث من المتوقع أن تصل الشحنات العالمية للوحدات ذات الصلة إلى 12 مليون وحدة بحلول عام 2025.من المتوقع أن تصل شحنات وحدات الذكاء المتطور (مسرعات الذكاء الاصطناعي المتكاملة) إلى 230 مليون وحدة، وهو ما يمثل زيادة سنوية بلغت 189٪.
ومع ذلكمعدل انتشار وحدات الذكاء الاصطناعي في السوق لا يزال أقل بكثير من التوقعات المتفائلة المبكرة للصناعةارتفع سعر وحدة وحدات منتجات إنترنت الأشياء الاستهلاكية بنسبة 19٪ على أساس سنوي بسبب دمج قدرات الحوسبة المتقدمة للذكاء الاصطناعي.ولكن هذه "زيادة الأسعار" مدفوعة أكثر من التكلفة من القيمة المتصورةفي عام 2026، من المتوقع أن تكون حصة شحن حلول الوحدات المجهزة بمحركات تسريع الذكاء الاصطناعي المتكاملة قريبة من 15٪، ما زالت مسافة كبيرة من التبني الواسع النطاق.
في عام 2025، بلغ متوسط سعر التصدير العالمي للوحدات 23.7 دولار أمريكي للوحدة الواحدة، وهو انخفاض بنسبة 21٪ مقارنة بالفترة نفسها في عام 2023، ويرجع ذلك أساسا إلى المنافسة الشديدة في سوق الوحدات منخفضة إلى متوسطة النطاق مما أدى إلى حروب الأسعار.ولكن متوسط سعر الوحدة كان أقل بنحو 30% من سعر المنتجات المماثلة في الخارج.
مع زيادة الشحنات، وانخفاض أسعار الوحدة، وارتفاع التكاليف في ظل هذا الضغط الثلاثي، "زيادة الإيرادات ولكن ليس زيادة الأرباح" أصبحت مأزقًا شائعًا في الصناعة.
وحدات الواي فاي / بلوتوث أداء جيد إلى حد معقول في سيناريوهات المستهلك، ولكنعندما يدخلون البيئات الصناعية، التداخلات الكهرومغناطيسية تصبح على الفور مشكلة أكثر تحديا.
في البيئات الصناعية، فإن التداخل الكهرومغناطيسي القوي الذي تنتجه المعدات مثل محولات التردد والمحركات غالبا ما يؤدي إلى ضعف الإشارة، وفقدان الحزم،وحتى انقطاع متكرر في وحدات لاسلكية عادية.تطورت متطلبات الوحدات اللاسلكية في الإنترنت الصناعي للأشياء (IIoT) من مجرد "قدرة على الاتصال" إلى "الحفاظ على اتصالات مستقرة حتى تحت تدخلات قويةهذا يتطلب أن تلبي الوحدات معايير تتجاوز بكثير معايير المنتجات المستهلكة من حيث تصميم RF والتوافق الكهرومغناطيسي وقدرات مكافحة التداخل.
النطاق 2.4GHz هو بالفعل المفرط.البروتوكولات المتعددة مثل الواي فاي، بلوتوث، زيغبي، والخيوطوالتشويش المتبادل أصبح نقطة ألم مشتركة للمنازل الذكية والإنترنت الصناعي للأشياء.
في البيئات التي تحتوي على العديد من نقاط اتصال Wi-Fi وأجهزة Bluetooth في نفس المساحة ، تصبح اصطدامات حزم Zigbee ومعدلات فقدان الحزم العالية بارزة بشكل خاص.لا يمكن حل مشكلة التداخل الناجمة عن بروتوكولات متعددة متواجدة بشكل مستقل من قبل مصنع وحدة واحدةيتطلب تحسين تعاوني عبر الصناعة بأكملها على مستويات البروتوكول والأجهزة والنظام.
في حين أن PLCs لديها ميزة فريدة من نوعها من القدرة على التواصل طالما لديهم الطاقة،القيود التقنية واضحة أيضاً.
تواجه رقائق ووحدات PLC منخفضة التكلفة ضغوطًا كبيرة في التكلفة مقارنةً بوحدات الاتصالات WiFi و BLE التي تستخدم بالفعل على نطاق واسع في الاتصالات المحلية في المنازل الذكيةالقدرة على دمج وحدات PLC صغيرة الحجم في منتجات منزلية ذكية صغيرة مثل لوحات المفتاح 86، المصابيحو أجهزة الاستشعار تضع مطالب أعلى على واجهات الشريحة الطرفية (مثل PWM متعدد القنوات، أداة تحكم متعددة القنوات ، وأكثر من 10 GPIOs).
لا يزال اختراق PLCs في سوق المستهلك يواجه اختناقات مزدوجة من التكلفة والتكنولوجيا.
بحلول عام 2026، قد تطورت العوامل الجيوسياسية من "المخاطر المحتملة" إلى "التكاليف الحقيقية". "
في يوليو 2026، الولايات المتحدة Federal Communications Commission (FCC) formally voted to completely ban the sale of equipment in the United States containing key hardware components from Chinese companies deemed to pose a "national security riskرئيس لجنة الاتصالات الفيدرالية صرح صراحة أن هذه الخطوة تهدف إلى "إغلاق الثغرات في المكونات تماماً".
القيود لم تعد تقتصر على منتجات نهائية ذات علامات تجارية محددة، بل تمتد إلى الطبقة السفلية من سلسلة التوريد الإلكترونية بأكملهايجب على جميع شركات تصنيع الإلكترونيات التي تبيع منتجاتها في السوق الأمريكية أن تخضع لمراجعات متعمقة لتتبع سلسلة التوريد والامتثال.
تقوم لجنة الاتصالات الفيدرالية بتصديق حوالي 40،000 جهاز إلكتروني سنوياً مع حوالي 75٪ من الاختبارات التي لا تزال تعتمد على المختبرات الصينيةفي 30 أبريل 2026، إعتمدت لجنة الاتصالات الاتحادية بالإجماع قاعدة جديدة بتصويت 5 مقابل 0حظر المختبرات في الصين من تقديم اختبارات وشهادات FCC للأجهزة الإلكترونية المصدرة إلى الولايات المتحدة.ستنتهي اعتماد المختبرات المعترف بها بالفعل في الصين تدريجياً في غضون عامين.
علاوة على ذلك،تخطط لجنة الاتصالات الفيدرالية لتوسيع القيود على وحدات الاتصالات الصينية، مما قد يحظر وحدات الاتصالات المحمولة الصينية من السوق الأمريكيةبمجرد إدراج الوحدة في "قائمة مراقبة" لـ "إف سي سي"، ستعتبر خطراً أمنياً وطنياً محتملاً، غير قادرة على الحصول على شهادة "إف سي سي"،وبالتالي تخضع لحظر كامل على دخولها إلى الولايات المتحدةسوق الولايات المتحدة
ويمثل مصنعو الوحدات الصينيون 55% من الشحنات العالميةفي عام 2025، وصلت صادرات الوحدات اللاسلكية الصينية إلى 18.5 مليار دولار، مخصصة في المقام الأول لجنوب شرق آسيا وأوروبا.إذا تم تنفيذ القيود التي فرضتها الولايات المتحدة بالكامل، سوف تؤثر مباشرة على المليارات من الدولارات في الصادرات.
يعتقد المحللون أنه إذا ما تم إدراج وحدات الاتصالات المحمولة في نهاية المطاف في القائمة المقيدةسيضطر المصنعون العالميون إلى إعادة تصميم بنية المنتجات وتغيير الموردين وإعادة بناء عمليات الشهادةبالنسبة للسيارات المتصلة، والأتمتة الصناعية، وأنظمة المدن الذكية التي تعتمد بشكل كبير على الوحدات الصينية، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة التكاليف وتأخيرات التوريد على المدى القصير.
بعد أن تناولنا هذه النقاط الأربعة الرئيسية المزعجة، دعونا نعود إلى السؤال الأولي:كمزود حلول وحدات في منتصف السلسلة الصناعية، ماذا يمكننا أن نفعل؟
بصراحة، لا يمكننا السيطرة على زيادة أسعار سلسلة التوريد، لا يمكننا تغيير الجيوسياسة، ولا يمكننا السيطرة على تطور المعايير التكنولوجية.جعل "الاتصال" أبسط وأكثر موثوقية لعملائنا في أكثر البيئات تعقيدا.
زيادات أسعار المكونات حقيقة، لكن يمكننا مساعدة العملاء في الحفاظ على تكاليفهم في نطاق معقولاختيار حلول أكثر دقة واستراتيجيات مخزون أكثر مرونةانخفاض دخول الواي فاي 7 هو أيضا حقيقة but our work involves helping clients complete solution verification and mass production preparation while the technology maturity curve is still climbing—so that their products are ready when the market takes offالامتثال لـ FCC يصبح أكثر صعوبة، لكن يمكننا مساعدة العملاءتخطيط مسار الامتثال مقدماً، وتجنب فرص السوق المفقودة بسبب تأخر التصديق.
بيئة الصناعة في 2026 هي في الواقع أكثر تعقيدا من أي وقت مضى.كلما زادت الحاجة إلى وسطاء محترفين للحد من تكاليف المعاملات والحواجز التقنية.هذا هو السببأوفيكسيناختار التركيز على حلول الوحدات.
بالنسبة لمقدمي حلول الوحدات، القدرة على الحفاظ على قدرات التسليم تحت ضغط التكلفة، ومساعدة العملاء على تقليل مخاطر الاختيار وسط التحديات التقنية،والقيام بتنبؤات الامتثال وسط التغيرات الجيوسياسية ستحدد من سينجو من هذه الجولة من إعادة تشكيل الصناعة.
مفتاح التنقل في الدورات الاقتصادية لا يكمن في حجم الأعمال، ولكن في عمق فهم سلسلة الصناعة وسرعة الاستجابة.
(مصادر البيانات لهذه المقالة: تقرير أبحاث تطوير عميق لسوق وحدات إنترنت الأشياء العالمية (2026) ،تقرير التطوير العالمي لتكنولوجيا الوحدات اللاسلكية وتحليل توقعات السوق (2026)، تقرير تطوير وتوقعات صناعة وحدات إنترنت الأشياء العالمية (2026) ، أخبار شنغهاي للأوراق المالية ، ستار الأوراق المالية ، معلومات الأعمال الإلكترونية الدولية ، وغيرها من المعلومات العامة)
